Arbitrum и Robinhood: Как токенизированные акции революционизируют розничные инвестиции

Введение в Arbitrum и токенизированные акции

Финансовый мир переживает революционные изменения благодаря технологии блокчейн. Одним из самых значительных достижений является токенизация реальных активов (RWA). Arbitrum, ведущий блокчейн второго уровня (Layer 2), находится в авангарде этой инновации. В частности, Robinhood, крупный игрок в сфере финтеха, использует Arbitrum для токенизации почти 500 акций и ETF США, создавая новые возможности для розничных инвесторов. В этой статье мы рассмотрим, как Arbitrum и Robinhood меняют традиционные финансы с помощью токенизации.

Что такое токенизация и почему это важно?

Токенизация — это процесс преобразования реальных активов, таких как акции, ETF или сырьевые товары, в цифровые токены на блокчейне. Эти токены представляют стоимость базовых активов, но не предоставляют прямого владения. Вместо этого они выступают в качестве деривативов на основе блокчейна, предлагая несколько ключевых преимуществ:

• Дробное владение: Инвесторы могут приобретать доли высокоценных активов, снижая барьеры для входа.

• Торговля 24/5: В отличие от традиционных рынков, токенизированные активы можно торговать практически круглосуточно.

• Низкие издержки: Токенизация минимизирует транзакционные издержки и позволяет начинать инвестиции с суммы всего в 1 евро.

Инициатива Robinhood на платформе Arbitrum демонстрирует эти преимущества, делая финансовые рынки более доступными и гибкими для розничных инвесторов.

Инициатива Robinhood по токенизации на Arbitrum

Robinhood сделал смелый шаг, токенизировав почти 500 акций и ETF США на блокчейне Arbitrum с общей стоимостью более $8,5 млн. Вот разбивка токенизированных активов:

• 70% акций США: Представляют крупные компании, зарегистрированные на американских биржах.

• 24% ETF: Охватывают широкий спектр секторов.

• 6% прочих активов: Включают сырьевые товары, крипто-ETF и казначейские облигации США.

Эти токенизированные активы регулируются в соответствии с европейской директивой MiFID II, что обеспечивает соблюдение норм и защиту инвесторов. Однако важно отметить, что эти токены не предоставляют прямого владения базовыми акциями.

Ключевые особенности токенизированных активов Robinhood

Инициатива Robinhood по токенизации предлагает несколько уникальных особенностей, которые отличают её от традиционных финансовых продуктов:

• Дробное владение: Инвесторы могут приобретать доли высокоценных акций, демократизируя доступ к финансовым рынкам.

• Низкий порог входа: Инвестиции начинаются всего с 1 евро, с минимальной комиссией за обмен валюты в размере 0,1%.

• Торговля 24/5: Токенизированные активы можно торговать пять дней в неделю, практически круглосуточно, что обеспечивает большую гибкость.

Эти особенности соответствуют миссии Robinhood по модернизации финансовых рынков и упрощению инвестирования для розничных пользователей.

Роль Arbitrum в токенизации

Arbitrum, блокчейн второго уровня, обеспечивает масштабируемость и эффективность, необходимые для токенизации. Его низкие транзакционные издержки и высокая пропускная способность делают его идеальной платформой для размещения токенизированных активов. Решение Robinhood использовать Arbitrum подчеркивает растущую значимость этого блокчейна в экосистеме финтеха.

Почему Arbitrum выделяется

• Масштабируемость: Решение второго уровня Arbitrum обеспечивает более высокую скорость транзакций и более низкие издержки по сравнению с основной сетью Ethereum.

• Безопасность: Построенный на Ethereum, Arbitrum наследует его надежные функции безопасности.

• Удобство для разработчиков: Arbitrum поддерживает совместимые с Ethereum смарт-контракты, что упрощает разработку и развертывание приложений.

Собственный блокчейн второго уровня от Robinhood

Хотя Arbitrum сыграл ключевую роль в усилиях Robinhood по токенизации, компания планирует перевести свои токенизированные активы на собственный блокчейн второго уровня, который в настоящее время находится в разработке. Новый блокчейн будет предлагать:

• Торговлю 24/7: Расширение торговых часов, включая выходные.

• Самостоятельное хранение: Возможность для пользователей хранить свои токенизированные активы в собственных кошельках, повышая безопасность и контроль.

• Кроссчейн-мосты: Обеспечение бесшовных переводов между различными блокчейнами, улучшая совместимость.

Этот шаг подчеркивает приверженность Robinhood инновациям и их видение будущего токенизированных финансов.

Регулирование и вызовы

Усилия Robinhood по токенизации регулируются европейской директивой MiFID II и лицензией MiCA, что позволяет компании работать в 31 стране ЕС. Однако инициатива столкнулась с рядом регуляторных вызовов:

• Банк Литвы: Запросил разъяснения по структуре токенизированных активов.

• Предложение SEC США: Robinhood подал предложение, призывающее к созданию единой национальной структуры для регулирования токенизации реальных активов.

Эти регуляторные усилия подчеркивают сложность масштабирования инициатив по токенизации на глобальном уровне при соблюдении норм и защите инвесторов.

Планы расширения и влияние на рынок

Robinhood имеет амбициозные планы по расширению предложений токенизированных активов к концу 2025 года. Основные инициативы включают:

• Токены акций частных компаний: Введение токенов для известных частных компаний, таких как OpenAI и SpaceX.

• Тысячи токенизированных активов: Расширение ассортимента доступных активов для удовлетворения интересов различных инвесторов.

Рынок положительно отреагировал на эти разработки: акции Robinhood значительно выросли в цене после объявления. Это отражает растущее доверие инвесторов к потенциалу токенизированных финансов.

Общая тенденция токенизации реальных активов

Усилия Robinhood являются частью более широкой тенденции в финтехе и криптовалютной индустрии по токенизации реальных активов. Эта тенденция направлена на:

• Повышение доступности: Снижение барьеров для розничных инвесторов.

• Увеличение гибкости: Предоставление новых способов торговли и инвестирования.

• Модернизацию финансовых рынков: Интеграцию технологии блокчейн в традиционные финансы.

По мере того как всё больше компаний исследуют возможности токенизации, финансовый ландшафт становится более инклюзивным, эффективным и инновационным.

Заключение

Инициатива Robinhood по токенизации на платформе Arbitrum является значительным шагом в интеграции технологии блокчейн в традиционные финансы. Предлагая дробное владение, торговлю 24/5 и низкие издержки, эта инициатива демократизирует доступ к финансовым рынкам. По мере того как Robinhood разрабатывает собственный блокчейн второго уровня и расширяет предложения токенизированных активов, компания готова сыграть ведущую роль в будущем токенизированных финансов. Сотрудничество с Arbitrum подчеркивает трансформационный потенциал технологии блокчейн в изменении способов инвестирования и торговли.