Гиперликвидный Стейкинг: Раскрытие Потенциала с Двухцепочечной Архитектурой и Институциональным Принятием

Что такое гиперликвидный стейкинг?

Гиперликвидный стейкинг — это инновационный подход к децентрализованным финансам (DeFi), который использует передовые возможности блокчейна Hyperliquid. Как блокчейн следующего поколения уровня 1, Hyperliquid разработан для поддержки децентрализованной биржи, специализирующейся на бессрочных фьючерсах и торговле с использованием кредитного плеча. Его уникальная двухцепочечная архитектура — HyperEVM и HyperCORE — выделяет его, улучшая масштабируемость, безопасность и эффективность стейкинга.

В этой статье мы рассмотрим ключевые особенности гиперликвидного стейкинга, его институциональное принятие и растущее влияние в экосистеме DeFi.

Ключевые особенности двухцепочечной архитектуры Hyperliquid

Двухцепочечная архитектура Hyperliquid является основой его успеха, предоставляя надежную платформу для высокопроизводительных приложений DeFi. Две цепочки, HyperEVM и HyperCORE, выполняют разные, но взаимодополняющие функции:

• HyperEVM: Эта совместимая с Ethereum цепочка позволяет разработчикам беспрепятственно развертывать смарт-контракты. Она поддерживает широкий спектр децентрализованных приложений (dApps) и обеспечивает совместимость с более широкой экосистемой Ethereum.

• HyperCORE: Посвященная нативным операциям стейкинга, HyperCORE улучшает масштабируемость и безопасность. Разделяя выполнение транзакций и операции стейкинга, Hyperliquid обеспечивает эффективную работу обоих процессов без ущерба для производительности сети.

Эта двухцепочечная архитектура не только улучшает масштабируемость, но и позиционирует Hyperliquid как лидера в пространстве DeFi, способного обрабатывать большие объемы транзакций с минимальной задержкой.

Некастодиальные решения для стейкинга токенов HYPE

Одной из самых привлекательных особенностей гиперликвидного стейкинга является его некастодиальная природа. Пользователи могут стейкать свои токены HYPE, не передавая контроль над своими приватными ключами, что обеспечивает более высокий уровень безопасности и доверия. Этот подход широко принят такими платформами, как P2P.org, которая интегрирует гиперликвидный стейкинг в свой API для стейкинга. Эта интеграция позволяет бизнесу предлагать услуги стейкинга с минимальными инфраструктурными требованиями.

Преимущества некастодиального стейкинга

• Повышенная безопасность: Пользователи сохраняют полный контроль над своими приватными ключами, что значительно снижает риск взломов или неправильного управления.

• Простая интеграция: Платформы могут легко внедрить гиперликвидный стейкинг благодаря его удобному для пользователей и разработчиков дизайну.

Эта комбинация безопасности и удобства делает гиперликвидный стейкинг привлекательным как для розничных, так и для институциональных инвесторов.

Растущий интерес институциональных инвесторов к гиперликвидному стейкингу

Экосистема Hyperliquid привлекла значительное внимание со стороны институциональных инвесторов, среди которых такие крупные игроки, как VanEck и Anchorage Digital.

Гиперликвидный ETF от VanEck

VanEck готовится запустить первый в США гиперликвидный ETF для спотового стейкинга, а также физически обеспеченный ETP в Европе. Эти финансовые продукты нацелены на сочетание пассивного ценового дохода с активными наградами за стейкинг, предлагая уникальную инвестиционную возможность как для институциональных, так и для розничных инвесторов.

Услуги стейкинга от Anchorage Digital

Как единственный федерально регулируемый криптобанк в США, Anchorage Digital представил стейкинг HYPE через HyperCORE. В сотрудничестве с Figment Anchorage предоставляет инфраструктуру стейкинга институционального уровня, обеспечивая безопасный и надежный доступ к наградам за стейкинг.

Эти события подчеркивают растущее доверие к технологиям Hyperliquid и их потенциалу для революции в пространстве DeFi.

Доходы сети Hyperliquid и производительность на блокчейне

Hyperliquid стабильно демонстрирует высокую производительность на блокчейне, лидируя в индустрии блокчейнов по доходам сети на протяжении нескольких недель подряд. Этот успех можно объяснить:

• Эффективной архитектурой: Двухцепочечный дизайн обеспечивает высокую пропускную способность и низкую задержку, что делает его идеальным для высокочастотной торговли и стейкинга.

• Активной экосистемой: Растущее количество dApps и участников стейкинга способствует устойчивым доходам сети.

Эти достижения подчеркивают позицию Hyperliquid как платформы блокчейна высшего уровня, привлекающей разработчиков, инвесторов и пользователей.

Запуск нативного стейблкоина Hyperliquid: USDH

Для дальнейшего улучшения ликвидности и снижения зависимости от внешних стейблкоинов, таких как USDC и USDT, Hyperliquid разрабатывает собственный нативный стейблкоин USDH. Эта стратегическая инициатива направлена на:

• Увеличение ликвидности: USDH будет служить стабильным активом для торговли и стейкинга в экосистеме Hyperliquid.

• Снижение зависимости: Минимизируя зависимость от сторонних стейблкоинов, Hyperliquid сможет лучше контролировать свою финансовую экосистему.

Введение USDH, как ожидается, укрепит позиции Hyperliquid как самодостаточной блокчейн-сети, предлагающей более интегрированную и эффективную финансовую экосистему.

Выкуп токенов: укрепление стоимости HYPE

Hyperliquid внедрил стратегию выкупа токенов, используя часть доходов своей сети для обратного выкупа токенов HYPE. Эта стратегия имеет несколько преимуществ:

• Увеличение стоимости токенов: Сокращение циркулирующего предложения токенов HYPE может повысить их рыночную стоимость.

• Укрепление доверия инвесторов: Реинвестирование доходов сети в выкуп токенов демонстрирует сильную приверженность долгосрочному росту и устойчивости.

Предлагаемый VanEck гиперликвидный ETF соответствует этой стратегии, так как планирует выделять часть своей чистой прибыли на выкуп токенов HYPE, что дополнительно усиливает ценностное предложение токена.

Регуляторная среда: США против Европы

Хотя гиперликвидные ETF и ETP набирают популярность в Европе, регуляторные вызовы в США могут задержать их одобрение. Основные факторы включают:

• Строгие регуляции в США: Американские регуляторы остаются осторожными в отношении одобрения криптовалютных ETF, ссылаясь на опасения по поводу манипуляций на рынке и защиты инвесторов.

• Более быстрая адаптация в Европе: Европейские регуляторы более открыты к криптопродуктам, что позволяет быстрее внедрять гиперликвидные предложения.

Несмотря на эти вызовы, растущий институциональный интерес к Hyperliquid предполагает, что регуляторная ясность в США может открыть значительные возможности для роста в будущем.

Общие тенденции в DeFi и принятии стейкинга

Успех Hyperliquid является частью более широкой тенденции в пространстве DeFi, где стейкинг и децентрализованные биржи становятся все более мейнстримными. Основные тенденции включают:

• Рост институционального участия: Такие компании, как VanEck и Anchorage Digital, способствуют институциональному принятию решений в области DeFi и стейкинга.

• Фокус на масштабируемости: Инновации, такие как двухцепочечная архитектура Hyperliquid, решают проблемы масштабируемости, с которыми сталкивались более ранние блокчейн-сети.

• Ориентированные на пользователя решения: Такие функции, как некастодиальный стейкинг и нативные стейблкоины, делают DeFi более доступным для широкой аудитории.

По мере того как эти тенденции продолжают развиваться, Hyperliquid находится в выгодной позиции, чтобы возглавить следующую волну инноваций в блокчейн- и DeFi-секторах.

Заключение

Гиперликвидный стейкинг — это революционное развитие в экосистеме DeFi, сочетающее передовые технологии с растущей институциональной поддержкой. Его двухцепочечная архитектура, некастодиальные решения для стейкинга и высокая производительность на блокчейне делают его привлекательным выбором как для розничных, так и для институциональных участников.

С такими инициативами, как запуск USDH и надежная стратегия выкупа токенов, Hyperliquid готов сыграть трансформирующую роль в будущем децентрализованных финансов, устанавливая новые стандарты масштабируемости, безопасности и инноваций.